Shell acuerda compra de petrolera BG
Royal Dutch Shell acordó comprar a su rival más pequeño BG Group por 47,000 millones de libras (70,200 millones de dólares), en la primera gran fusión en el sector en más de una década, que permite a la petrolera angloholandesa recortar la distancia que la separa del líder estadounidense ExxonMobil.
Shell pagará una combinación de efectivo y acciones que valora a cada acción de BG en unos 1,350 peniques, dijeron las empresas un comunicado conjunto.
La tercera mayor adquisición de un empresa de gas y petróleo de la historia dará a Shell acceso a proyectos de miles de millones de dólares en Brasil, África Oriental, Australia, Kazajistán y Egipto, los que incluyen algunas de las iniciativas más ambiciosas del mundo de gas natural licuado (GNL).
Shell es ya la mayor empresa de GNL del mundo y obtendría con la compra las capacidades de BG en logística, una compleja infraestructura que incluye terminales, ductos, tanqueros especializados, enfriadores, regasificadores y almacenes.
"Estamos viendo una gasificación de la demanda de energía y Shell claramente se da cuenta", dijo Richard Gorry, director de JBC Energy Asia.
"Aún así, Shell está haciendo una apuesta arriesgada porque si el precio del petróleo y el gas no se recupera (en los próximos 24 meses), imagino que estará en una situación difícil en términos de flujo de caja", agregó.
Fraguado en conjunto por el presidente ejecutivo de Shell, Ben van Beurden, y el presidente del directorio de BG, Andrew Gould, el negocio se propone tras una baja a la mitad de los precios del petróleo desde julio y ofrece un premio por el acceso a recursos ya probados frente a los altos costos de la exploración.
"Hemos estado viendo unas cuantas oportunidades, con BG siempre en la cabeza de la lista de los prospectos para una unión", dijo Van Beurden en una conferencia telefónica.
"Tenemos dos fuertes carteras que combinan aguas profundas y operaciones integradas de gas".
Shell dijo que la operación elevaría 25% sus reservas probadas de gas y petróleo. La empresa también planea aumentar su venta de activos a 30,000 millones de dólares entre 2016-2018, tras el acuerdo.
La británica BG tenía un valor en el mercado de 46,000 millones de dólares al martes, mientras que la capitalización bursátil de Shell era de 202,000 millones de dólares. Los inversores valúan a Exxon, la mayor petrolera del mundo que cotiza en bolsa, en unos 360,000 millones de dólares.
Van Beurden dijo que la presencia de las dos grandes empresas en Australia, Brasil, China y la Unión Europea podría requerir de conversaciones con las autoridades antimonopolios, pero difícilmente llevará a una venta de activos.
La caída de los precios del petróleo desde mediados del 2014, debido al auge del crudo de esquisto en Estados Unidos y a una decisión de Arabia Saudita de no reducir la producción, ha creado un ambiente similar al de inicios de la década del 2000, cuando se produjeron varias mega fusiones.
En ese entonces, BP compró Amoco y Arco, Exxon adquirió Mobil y Chevron se fusionó con Texaco. (Con información de Reuters)
